• English
  • Русский
  • Uzbek

И Н В Е С Т И Ц И О Н Н О Е П Р Е Д Л О Ж Е Н И Е

Акционерная Компания

 «Узгеобурнефтгаз»

Акционерная общество

 «Сурхон пармалаш ишлари»

 

И Н В Е С Т И Ц И О Н Н О Е

П Р Е Д Л О Ж Е Н И Е

РЕАЛИЗАЦИЯ   15 % ПАКЕТА АКЦИЙ

АО  «Сурхон пармалаш ишлари»

ИНОСТРАННЫМ ИНВЕСТОРАМ

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

I

Резюме акционерного общества

4

 

1.1.Общая информация о предприятии

4

 

1.2.Обоснование целесообразности развития предприятия

4

 

1.3.Потребность в финансировании

4

 

1.4.Передаваемая инвестору доля предприятия

4-5

 

1.5.Резюме маркетингового плана

5

 

1.6.Прогноз основных финансовых показателей

5

 

1.6.1.Прогноз поступления доходов и прибыли на 2015 – 2019 годы.

5

 

1.6.2.Прогноз инвестиционных вложений и доходов на 2015-2019 годы.

5

 

1.6.3.Прогноз чистой прибыли на 2015-2019 годы.

6

 

1.7.Основные преимущества и риски проекта

6

 

1.8.Основные показатели инвестиционной привлекательности проекта.

6-7

 

1.9.Цели и задачи.

7

II

Описание акционерного общества

7

 

2.1.История создания предприятия

7-8

 

2.2.Сведения о владельцах (акционерах) общества

8

 

2.3.Резюме основных менеджеров Акционерного общество «Сурхон пармалаш ишлари» приведены в приложении.

8

 

2.4. Уровень заработной платы (в разбивки в категориях) приведены в приложении.

8

 

2.5.    Финансовые показатели за последние 5 лет.

8-9

III

Организация производства

9

 

3.1.Технологии.

9

 

3.2.Производственные активы, мощности, инфраструктура.

9

 

3.3.    Необходимость в новом/дополнительном производственном оборудовании.

9

 

3.4.Сырьевая база.

10

 

3.5.Влияние предприятия на окружающую среду.

10

IV

Описание работ и услуг.

10

 

4.1. Наименование продукции.

10

 

4.2. Назначение и область применения.

10-11

 

4.3. Основная характеристика.

11

 

4.4. Отличительные признаки, выгода/польза клиентов.

11

 

4.5. Наличие или необходимость лицензирования.

11

 

4.6. Степень готовности к выпуску и реализации продукции.

11

 

4.7. Необходимость сертификации, наличие сертификатов.

12

 

4.8. Необходимость и возможности модернизации продукции (работ/услуг).

12

 

4.9. Условия поставки и упаковка.

12

 

4.10. Гарантии и сервис.

12

V

Обзор рынка

12

 

5.1.Общий анализ рынка работ и услуг.

12

 

5.2.Сегментация рынка, анализ емкости, насыщенности и динамики сегментов рынка.

12

 

5.3.Анализ конкурентного окружения.

12

 

5.4.Стратегия маркетинга и сбыта работ и услуг.

12-13

 

5.5.Маркетинговый анализ сильных и слабых сторон общества      SWOT-анализ общества.

13-14

VI

Финансовый план

14

 

6.1.Предположения, использованные при построении финансовой модели.

14

 

6.2.Структура финансирования предприятия.

15

 

6.3.Результаты финансовой модели проекта.

15

 

6.4.Анализ инвестиционной привлекательности проекта.

15-16

 

6.5.Анализ чувствительности и сценарный анализ.

16-17

VII

Анализ основных рисков

17

 

7.1.Характеристика основных рисков

17

 

7.2.Анализ степени влияния рисков на экономическую эффективность для различных участников проекта и варианты минимизации указанных рисков

17-18

 

7.3.Выводы и рекомендации

18

VIII

Приложение.

18

 

8.1.Контактная информация.

18

 

 

 

 

 

1.       Резюме акционерного общества

1.1.    Общая информация о предприятии

           АО «Сурхон пармалаш ишлари» основано на базе Сурханское управления буровых работ,созданного  1970 году на базе «Газлинское УБР» и «НПУ Джаркурганнефт».

Согласно приказа Госкомимущества № 504 от 16 марта 1996г «Сурханское управления буровых работ» переименована в  Акционерное Общество открқтого типа «Сурхон пармалаш ишлари». C 2014 года переименовано в  Акционерное Общество “Сурхон пармалаш ишлари”.  

Основным акционером является АК «Узгеобурнефтегаз» (доля 51%).

            Общество  является одним  из крупнейших организаций  занимающихся бурением  нефтяных и газовых скважин в Республика Узбекистан.

 

1.2.       Обоснование целесообразности развития предприятия

Общество укрепляет свои конкурентные преимущества путем расширения масштабов  страителыства в других регионах  Республики Узбекистан.   

Общество  стремится   к полному и своевременному выполнению обязательств по заключенным договорам.

 

1.3.       Потребность в финансировании

Потребность в привлечении дополнительных финансовых ресурсов заключается в необходимости производства расходов на следующие основные цели:

-                 обновление материально-технической базы общества, в том числе закуп новейших технологии и оборудования, в соответствии с Постановлением Кабинета Министров Республики Узбекистан от 28 марта 2014 года № 75 «О мерах по эффективному распоряжению государственным имуществом», в размере свыше 7 млн дол США;

-                 разработка и внедрение новых технологии и оборудования;

-                 увеличения оказания работ и услуг;

-                 приобретения оргтехники во исполнение задач, определенных Постановлением Президента Республики Узбекистан №ПП-2158 «О мерах по дальнейшему внедрению информационно-коммуникационных технологий в реальном секторе экономики»,

1.4.    Передаваемая инвестору доля предприятия

АО «Сурхон пармалаш ишлари» образована в форме акционерного общества. На сегодняшний день уставный капитал общества составляет 423,7 тыс.долл США.

Уставный фонд общества разделен на 590 160 штук акций номинальной стоимостью 1000,0 сум простых и привилегированных акций.

Наименование акционера

Доля акционера

(в тыс.долл США)

(в %)

1

АК «Узгеобурнефтгаз»

216,1

51%

2

Физические лица

207,6

49%

 

ВСЕГО

423,7

100,0%

 

Общий объем пакета акций подлежащий реализации стратегическому иностранному инвестору составляет по номинальной стоимости 21,58долл США или 88524 штук акций.

1.5.    Резюме маркетингового плана

В условиях усиления конкуренции, а также освоение новых сегментов требует проведение активной маркетинговой стратегии развития. Маркетинговая стратегия общества продумана с учетом ожидаемых изменений на рынке услуг и ориентируется на укрепление позиции общества на рынке услуг, на повышение конкурентоспособности по сметным расчетам, расширение сети услуг и улучшение качества, пополнение персонала общества профессионалами и молодыми специалистами.

- Основные задачи маркетинговой стратегии общества направлены на обеспечение рентабельной работы в постоянно изменяющихся условиях, на конкурентоспособность общества в целях соблюдения интересов Заказчиков, поддержания общественного имиджа, на максимальное удовлетворение запросов Заказчиков по объему, структуре и качеству услуг, что создает условия для устойчивости деловых отношений. 

- При этом Общества уже поставила перед собой задачу по повышению конкурентоспособности, которая предполагает усиление рекламной деятельности, создание дополнительных подразделений по оказание услуг, организацию эффективной системы контроля, внедрение новых информационных технологий.

-   Реализация поставленных задач оценивается вполне реальной, ввиду достаточной поддержки со стороны учредителей и сравнительно высокой рентабельности Общества.

1.6.    Прогноз основных финансовых показателей

1.6.1. Прогноз поступления доходов и прибыли на 2015 – 2019 годы.

Учитывая тенденцию развития работы и услуги  за последние 3 года и с учетом поставленных перед обществом стратегических задач, общий объем доходов прогнозируется в 2019 году в размере 33,8 млн дол США. 

А за последние 3 года и с учетом поставленных задач перед обществом, общий объем прибыли прогнозируется в 2019 году в размере  1,6 млн дол США

1.6.2. Прогноз инвестиционных вложений и доходов на 2015-2019 годы.

Объем инвестиционных вложений компании в 2019 году составит 17,7млн дол США. 

Среднегодовой уровень доходов к вложенным средствам в период 2015-2019 гг. составит 6,5 %.

Предусматриваются дальнейшее совершенствование и активизация инвестиционной деятельности общества.

Реализация данного направления будет осуществлена путем:

- размещения средств от реализации акций общества новой эмиссии в финансовые инструменты крупных и надежных отечественных банков;

-   увеличения объема работ и услуг;

-   усиления мониторинга и анализа деятельности Заказчиков, в которые обществом выполнены работы и услуги.

 

1.6.3. Прогноз чистой прибыли на 2015-2019 годы.

Прогнозируется, что чистая прибыль компании за 2015-2019 годы возрастет в 6,4 раза и увеличится с 432,9 тыс дол США в 2015 году до 1601,4 тыс.дол США в 2019 году.

1.7.    Основные преимущества и риски проекта

Принимая во внимание положительные перспективы развития общества основными преимуществами для стратегических инвесторов компании являются:

-   Наличие доли государства в уставном капитале, переданная в АК «Узгеобурнефтегаз».

- Наличие системы корпоративного управления, позволяющая обеспечить наибольшую прозрачность деятельности общества и адекватно оценивать риски;

-   Исторически сложившаяся стратегическая база общества;

-  Финансовая устойчивость и платежеспособность общества, гарантированные обязательными требованиями регулирующего органа, подтвержденная наличием высокого рейтинга и по наивысшей категории эмитентов;

-  Высокая ликвидность акций, создающая возможность для акционера свободно распоряжаться ими и выходить из общества по своему желанию;

-  Заслуженная репутация и сформированный имидж общества среди клиентов и Заказчиков.

При этом основными факторами риска проекта, по мнению общества, являются следующие:

-             Корпоративные риски;

-             Риски, связанные с изменениями величины объемов работ и стоимости услуг;

-             Риски, обусловленные инфляцией;

-             Социальные риски;

-             Риски ликвидности.

Для минимизации и сокращения последствий вышеуказанных рисков обществе разрабатываются стратегические и тактические решения, исключающих возникновение рисковых ситуаций.

1.8.    Основные показатели инвестиционной привлекательности проекта

К основным показателям, характеризующим инвестиционную привлекательность участия потенциальных инвесторов в капитале Акционерного Общество «Сурхон пармалаш ишлари», можно отнести:

-Многолетний устойчивый рост основных производственных показателей общества;

-Наличие репутации стабильного и надежного партнера для большинства крупных корпоративных и индивидуальных заказчиков;

-Организационно-правовая форма общества, обеспечивающая наибольшую открытость и прозрачность для инвесторов и акционеров;

-Авторитет и высокая деловая репутация основных акционеров общества, таких как Акционерная Компания «Узгеобурнефтегаз»;

-Наличие сформированного уставного капитала АО «Сурхон пармалаш ишлари» в 423,7 тыс долл США.

Проводимая обществом политика, в приоритетном порядке, направленная на расширение региональной сети и масштаба своей деятельности;

-Высокий уровень финансовой устойчивости и платежеспособности общества, подтвержденный за последние 4 года показателем, превышающим установленный норматив в 1,2 раза;

1.9.Цели и задачи

            В соответствии с Постановлением Президентам Республики Узбекистан от 21.12.2015г. №ПП-2454 ««О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвесторов в акционерные общества»., в целях широкого привлечение в акционерного общества иностранных инвесторов и менеджеров, создания благоприятных условий для их активного участия в корпоративном управлении модернизации, техническом и технологическом перевооружении производства, организации выпуска качественной конкурентоспособной продукции и ее продвижении на внешние рынке, и а также кардинального уменьшение присутствие государства в экономике за счет сокращение государственных активов и долей в уставных капиталах акционерных обществ. АО “Сурхон пармалаш ишлари” утвержден в перечне акционерных обществ в которых реализации 15% пакета акции стратегическом иностранным инвестором.    

            Реализация проекта позволит увеличить объем выполняемых работ  в нефтегазовой отрасли снизить использование МТР, транспортные расходы, энергопотребление и тем самым снизить их себестоимость, обеспечить конкурентоспособность работ и  АО «Сурхон пармалаш ишлари».

Встраивание эффективных взаимоотношений со стратегическими партнёрами.

Повышение эффективности системы управления человеческими ресурсами АО «Сурхон пармалаш ишлари».

Получения высокой прибыли, как залог нашего непрерывного роста и независимости.

2.       Описание акционерного общества

2.1.    История создания предприятия

n      В период 1934-1935 годов поисково-разведочное бурение велось «Средазнефть».

n      1936-1947 года поисково-разведочное бурение велось «Ворошиловнефть».

n      В 1948 году на базе треста «Ворошиловнефть» организовано трест «Термезнефть».

n      В1966 году на базе треста «Термезнефть» организовано «НПУ Джаркурганнефт»

n      В 1970 году на базе «Газлинскою УБР» и «НПУ Джаркурганнефт» создано «Сурханское управления буровых работ».

n      В 1996 году «Сурханское управления буровых работ» преобразовано на акционерное общество (АО).

   С момента образования АО «Сурхон ПИ» руководство АО проводит программу технического перевооружения, использует современное высокотехнологичное оборудование и технологии. Это позволило нарастить производственные мощности до 6 буровых установок и увеличить объём проходки с 2002 году 6087 метра до 2016 году  17456 метров горных пород в год. 2016 году бурение велось Сурхандарьинском и Кашкадарьинском регионах.

За эти годы работы на предприятии выросло много высококлассных специалистов, которые передают свой ценнейший опыт молодому поколению.

Мы гордимся нашей историей и ценим тех, кто стоял у истока АО «Сурхон пармалаш ишлари».

В течение последних 19 лет в рамках реформирования и модернизации Общества была проведена целенаправленная работа, которая характеризуется следующими основными этапами:

Во-первых, была разработана новая методологическая база, внесены изменения и дополнения во внутренние и учредительные документы, разработаны новые положения, регулирующие трудовые взаимоотношения, направленные на повышение персональной ответственности работников и укрепление хозяйственной дисциплины. Была проведена инвентаризация всех действующих правил и оптимизация их условий.

Во-вторых, была осуществлена программа переподготовки кадров, начиная с руководителей высшего звена и заканчивая на уровне рядовых специалистов для овладения ими современных подходов к работе, рыночными механизмами к удовлетворению запросов Заказчиков.

В-третьих, было проведено поэтапное реформирование структуры подразделений, так как подавляющий объем выполняемых работ/услуг обеспечивался за счет этих подразделений. В-четвертых, на принципиально новом уровне была организована инвестиционная работа, направленная на эффективное использование имеющихся ресурсов с учетом обеспечения принципов возвратности, диверсификации и ликвидности.

В-пятых, для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности общества была организована работы по проведению расширения видов оказываемых услуг, а также улучшению качества работ.

Кроме этого, для улучшения качества предоставляемых услуг были приняты меры по разработке, внедрению и широкому использованию современных информационных технологий.

2.2.    Сведения о владельцах (акционерах) общества

Наименование акционера

 

Доля акционера

 

(в тыс.дол США)

(в %)

 

АК «Узгеобурнефтгаз»

216,1

51%

Физические лица

207,6

49%

ВСЕГО

423,7

100,0%

 

2.3.    Резюме основных менеджеров Акционерного общество «Сурхон пармалаш ишлари» приведены в приложении.

2.4. Уровень заработной платы (в разбивки в категориях) приведены в приложении

2.5.Финансовые показатели за последние 5 лет.                                                                                                                                                                                                                                                                    (в тыс.долл США)     

Наименование

показателя

 

2012г.

 

 

2013г.

 

 

2014г.

 

 

2015г.

 

 

2016г.

 

Доходы

15502,2

21028,9

27627,1

24162,0

16588,3

Расходы

14988,4

20564,8

27212,2

23600,8

16154,4

Чистая прибыль

407,4

294,8

288,1

432,9

315,3

Фактическая численность штатных работников (чел.)

370

367

389

427

452

 

-размер чистой прибыли АО по итогам 2016 года составил 315,3 в тыс дол США   Тем самым продолжено обеспечение стабильной прибыльности общества с ежегодной выплатой дивидендов;

-сформирована новая, соответствующая рыночной конкуренции, методическая и методологическая база работы общества, внедрены принципы поддержания адекватного уровня финансовой устойчивости на основе динамичного роста уставного капитала.

3. Организация производства

3.1.    Технологии

-Специалисты АО «Сурхон пармалаш ишлари» повсеместно используют последние практические достижения ведущих иностранных фирм, а также научные разработки в области технологии строительство скважин:

- разрабатывают и применяют рецептуру высокополимерных буровых растворов с полным сопровождением и контролем параметров;

- применяют технологию ликвидации зон катастрофического поглощения с использованием метода бурение без выхода циркуляции;

- осуществляют проводки наклонно-направленных скважин с отходом до 120 метров и глубиной до 1500 метров;

- используют современный породоразрущающий инструмент;

- применяют трёхступенчатые системы очистки бурового раствора;

- применяют керноприемные снаряды нового поколения;

- осуществляют проводки скважин с аномально высоким пластовым давлением;

- осуществляют спуск стандартных размеров обсадных колонн с резьбовыми соединениями диаметром от 508 мм (20) до 114,3 мм (4 )

 

3.2Производственные активы, мощности, инфраструктура.

АО «Сурхон пармалаш ишлари» оснащена современными буровыми оборудованиями ведущих мировых производителей. Внедряет лучшие разработки – таково стратегия акционерного общество.

Основа парка буровых установок составляют импортные буровые установки Уралмаш-3Д в количестве 4 шт. и нового поколения Китайского производства 3 шт.:

- ZJ-50 DB, грузоподъемностью 315 тн., стационарные;

- ZJ-50 DBS, грузоподъемностью 315 тн., стационарные;

- ZJ-30, грузоподъемностью 180 тн., мобильный - 1 установка;

- Уралмаш-3Д, грузоподъемностью 320 тн., эшелонное,  стационарные - 4 установки.

3.3.    Необходимость в новом/дополнительном производственном оборудовании.

- ZJ-70 DBS- 2 комплекта Китайского производства.

 

3.4.Сырьевая база

      Наименование    

         Материалов

Поставщики

1

Диз.топливо

«Узпартаъминот» АЖ, «Техник таъминлаш ва бутлаш» ШХЖ

2

Бензин АИ -80

«Техник таъминлаш ва бутлаш» ШХЖ

3

Химреагенты

«Узпартаъминот» АЖ, «Техник таъминлаш ва бутлаш» ШХЖ

4

Строительные материалы

«Узпартаъминот» АЖ, «Техник таъминлаш ва бутлаш» ШХЖ

5

Сжиженный газ.

УДП «Мубарекнефтгаз», УДП «Шуртаннефтгаз»

6

Зап.часты, авто шины и

Аккумляторы

«Узпартаъминот» АЖ, «Техник таъминлаш ва бутлаш» ШХЖ, МТП «Сиёб агромаш»

3.5.    Влияние предприятия на окружающую среду.

-Предоставление земельных отводов для строительства скважин во временное пользование производится на весь период разведки полезного ископаемого, после чего они должны быть возвращены пользователю земли в состоянии, пригодном для сельскохозяйственного использования. Для обеспечения эффективной защиты окружающей среды и надежной охраны недр необходимо иметь следующие данные: описание комплексного геологического строения, обоснование выбора необходимого оборудования и материалов, предполагаемые объемы буровых растворов и образующихся отходов бурения, выбор и обеспечение прогрессивных систем вскрытия продуктивных пластов, снижение  потерь материалов в процессе разведки, расшифровка экономических и экологических показателей буровых работ.

4. Описание работ,услуг

4.1.Наименование Продукции

-Строительство поисково-разведочных и  эксплуатационных скважин на нефть и газ

-Сервисные услуги  специальной техники;

-Сервисные услуги по анализу химических буровых растворов и анализ тампонажного цемента;

- Бурение по горизонтальному и наклонно направленному бурению скважин на  нефть и газ;

-Оказание автотранспортных услуг;

4.2. Назначение и область применения

Предприятие предназначено для бурения Общество предлагает следующие основные  услуги  и работы для заказчиков (клиентов):

-Сервисные услуги по испытанию поисково- разведочных нефтяных и газовых скважин;

-Капитальный и текущий ремонт поисково разведочных и эксплуатационных нефтяных и газовых скважин;

-Сервисные услуги по бурению водяных скважин;

-Сервисные услуги  специальной техники;

-Сервисные услуги по анализу химических буровых растворов и анализ тампонажного цемента;

-Сервисные услуги по топо-геодезическим работам;

-Сервисные услуги по горизонтальному и наклонно направленному бурению скважин на  нефть и газ;

-Оказание автотранспортных услуг;

 и разведочных скважин.

4.3. Основная характеристика

- Отбивка точки для потенциальных  скважин;

- Химический анализ  буровых растворов и анализ тампонажного цемента

- Заливка колонны цементным раствором на скважинах;

- Горизонтальное и наклонно направленное бурение скважин на  площадях;

- Испытание поисково- разведочных скважин, опробование эксплуатационных скважин. 

4.4. Отличительные признаки, выгода/польза клиентов

К основным признакам, характеризующим качество  услуг, предоставляемых АО «Сурхон пармалаш ишлари» можно отнести:

- Правильное нахождение месторасположенияпотенциальных скважин;

-Предупреждение перерасходов  буровых растворов и подготовка к заливке, установка цементного моста;

-Организованная и оперативная заливка колонны цементным раствором на новых буровых скважинах под руководством  опытных специалистов с большим стажем работы;

-Горизонтальное и наклонно направленное бурение скважин в сложных пластах и недоступных вертикальному бурения местах.

-Качественное и поэтапное изучение и определение характера насыщения нефтью и газом, испытание  пласта в разных режимах для подсчёта запаса углеводорода.

-Оперативность оформления  документов по подсчету запасов углеводородного сырья, за счет широкого использования современных информационно-коммуникационных технологий;

-Высокий профессиональный уровень ключевых специалистов общества, как в части оформления и заключения договоров с Заказчиками;

4.5.Наличие или необходимость лицензирования

Работа по строительство нефти и газовых скважин в системе НХК «Узбекнефтегаз» производится без наличии лицензии.  

4.6. Степень готовности к выпуску и реализации продукции

АО «Сурхон пармалаш ишлари» является полностью действующим предприятием, с наличием всех правовых, кадровых, материально-технических, технологических и методологических компонентов для полноценного осуществления работ и услуг.

4.7. Необходимость сертификации, наличие сертификатов

Не требуется

4.8. Необходимость и возможности модернизации продукции (работ/услуг)

Возможности модернизации продуктов применимы к работам и услугам исключительно в части пересмотра условий договоров работ и услуг по согласованию с заказчиков (клиентов), за исключением таких договоров работ и услуг, условия которых установлены законодательством.

В отдельных случаях, пересмотр условий договоров работ и услуг требует внесения изменений в ранее депонированные в регулирующий орган типовые правила работ и услуг по соответствовании.

4.9.Условия поставки и упаковка

Отсутствуют.

4.10. Гарантии и сервис

АО «Сурхон пармалаш ишлари» гарантирует своим Заказчикам (клиентам) предоставление работ и услуг в соответствии с требованиями законодательства и условиями договоров.

Соблюдение требований платежеспособности, установленных законодательством, осуществляется путем поддержания соответствующих нормативов в рамках установленных параметров, информация о которых ежеквартально предоставляется в регулирующий орган.

5. Обзор рынка

5.1. Обшей анализ рынка работ и услуг

В рынке услуг по бурений нефти газовых скважин присутствуют буровые организации в составе АК «Узгеобурнефтегаз» АО «Сурхон ПИ» Одно из них оказывают услуги по бурению нефти газовых скважин в Сурхандарьинском и Кашкадарьинском регионе и  Республике Каракалпакстан.

5.2.    Сегментация рынка, анализ емкости, насыщенности и динамики сегментов рынка

Дальнейшее развитие оказание работ и услуг в сфере геологоразведочных работ связано, в первую очередь, с увеличением масштабов оказания услуг как отечественным, так и иностранным предприятиям, за счет внедрения новой техники и технологий, расширением инфраструктуры сервиса, включающей увеличение численности специалистов и т.д., а также информационно-разъяснительной работой во всех регионах страны в целях популяризации выгод оказываемых работ и услуг.

5.3. Анализ Конкурентного окружения

 В Сурхандарьинском регионе конкурентов нем

5.4.    Стратегия маркетинга и сбыта работ и услуг

Основным положением распространения работ и услуг традиционно является собственное рекламное обозрение. Несмотря на внедрение в АО «Сурхон пармалаш ишлари» и других предприятиях веб сайты,  продажа через новые каналы остается очень незначительной.

Реализация основного объема работ и услуг производится через юридические лица.

В условиях усиления конкуренции, поддержание сильной позиции АО «Сурхон пармалаш ишлари» на рынке, а также освоение новых сегментов требует проведение активной маркетинговой стратегии развития. Маркетинговая стратегия общества продумана с учетом ожидаемых изменений на рынке услуг и ориентируется на укрепление позиции общества на рынке услуг, на повышение конкурентоспособности по сметам и тарифам, расширение подразделений и улучшение качества оказываемых услуг, пополнение персонала общества профессионалами и молодыми специалистами.

-        Основные задачи маркетинговой стратегии общества направлены на обеспечение рентабельной работы в постоянно изменяющихся условиях, на конкурентоспособность общества в целях соблюдения интересов Заказчиков, поддержания общественного имиджа, на максимальное удовлетворение запросов Заказчиков (клиентов) по объему, структуре и качеству услуг, что создает условия для устойчивости деловых отношений. 

-        При этом Общество уже поставило перед собой задачу по повышению конкурентоспособности, которая предполагает усиление рекламной деятельности, создание дополнительных подразделений по оперативному обслуживанию заказчиков, организацию эффективной системы контроля, внедрение новых технологических и информационных технологий.

-        Реализация поставленных задач оценивается вполне реальной, ввиду достаточной поддержки со стороны учредителей и сравнительно высокой рентабельности общества.

5.5.Маркетинговый анализ сильных и слабых сторон общества

                                            SWOT-анализ АО «Сурхон пармалаш ишлари»

Конкурентные преимущества

Конкурентные недостатки

Наличие одной из крупнейших региональной базы и собственных подразделений

Средняя материально-техническая база в региональных низовых подразделениях общества

Наличие квалифицированного персонала на ключевых позициях в центральном аппарате и региональных подразделениях

Дефицит квалифицированных специалистов, высокая текучесть кадров в низовых подразделениях

Наличие разработанных правил оказываемых услуг и сформированная методологическая база по большинству традиционных видов работ и услуг

 

Наличие опыта по осуществлению всех оказываемых видов работ и услуг

Отсутствие достаточного опыта по осуществлению работ и услуг на международном  рынке

Широкий ассортимент оказываемых услуг

 

Состав акционеров общества и поддержка с их стороны

Ограничения при оперативном решении вопросов, связанных с изменением структуры общества

Высокая капитальная база, финансовая устойчивость и надежность

Снижающаяся ликвидность инвестиционных вложений компании

Универсальность

 

Наличие группы Заказчиков (клиентов), имеющих долгосрочные партнерские отношения с обществом

Несвоевременная оплата выполненных работ заказчиком

Широкое внедрение современных ИКТ в деятельность общество

 

 

Возможности

Угрозы

Значительный неосвоенный потенциал рынка по иностранных предприятий

Появление на отечественном рынке иностранных предприятий

Повышение уровня доходов работников и общества

Усиление инфляционных процессов (рост цен на услуги и т.д.)

Рост спроса на услуги в связи ожидаемой активизацией кредитования на покупку автотранспортных средств

Потеря клиентов из-за недобросовестной конкуренции

 

6.       Финансовый план

6.1.    Предположения, использованные при построении финансовой модели

При построении финансовой модели использован ряд показателей и факторов, влияющих на конечный результат, исходя из конъюнктуры рынка, ожидаемого спроса, предполагаемой цены оказываемых услуг, достигнутых договоренностей с ключевыми Заказчиками (клиентами), запланированных маркетинговых мероприятий и т.д.

Рассмотрены следующие группы показателей:

-                     кадровые (потребность в персонале, затраты на оплату труда, режим работы);

-                     финансовые (потребность в финансировании, источники и условия привлечения инвестиций);

-                     налоговые (ставки налогов и сборов, подлежащих уплате в бюджеты всех уровней);

-                     маркетинговые (стоимость договоров и прогноз изменения цен);

-                     инвестиционные (приобретаемое оборудование, закуп техники, капитальные затраты на строительство зданий и сооружений) и другие.

Учтены операционные расходы, связанные с общехозяйственной деятельностью общества, включая расходы на амортизацию и налоги. Операционные расходы включают в себя:

-                     переменные (услуги сторонних организаций);

-                     общепроизводственные (заработная плата, затраты на обслуживание оборудования и зданий и другие постоянные расходы);

-                     коммерческие, связанные с реализацией и продвижением страховых услуг;

-                     административные.

Приняты во внимание источники привлечения инвестиционных средств, объемы и периоды привлечения и возврата средств.

Осуществлялся расчет операционной прибыли общества, прибыли до налогообложения, налога на прибыль и чистой прибыли.

Анализировалась информация об обществе в соответствующем периоде в разрезе прибыльности и рентабельности операционной деятельности, финансового и имущественного состоянии общества.

 

 

6.2.    Структура финансирования предприятия

Совокупность собственных денежных средств и поступлений извне, находящихся в распоряжении общества  и  предназначенных  для  выполнения  своих  финансовых 

обязательств, финансирования текущих затрат – это финансовые ресурсы общества.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах,  а также их эффективное  использование предопределяют финансовое благополучие общества, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса.

Основным источником финансирования являются собственные средства. Собственные средства общества формируются за счет внутренних (это прибыль, оставшаяся в распоряжении общества, амортизационные отчисления) и внешних источников (это дополнительные средства в уставный капитал, дополнительная эмиссия и реализация акций, прочие внешние источники формирования собственных финансовых ресурсов).

Прибыль — это основной источник средств динамично развивающегося общества. В балансе она присутствует:

1)  в явном виде — как нераспределенная прибыль;

2) в завуалированном виде — как созданные за счет прибыли фонды и резервы.

Величина прибыли зависит от многих факторов, основным из которых является соотношение доходов и расходов. 

Прибыль — это основной источник формирования резервного капитала (фонда), который предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности. Порядок формирования резервного капитала зафиксирован в нормативных документах, которые регулируют деятельность общества, а также его уставными документами.

6.3.    Результаты финансовой модели проекта

Запланированный размер прибыли общества может быть скорректирован вследствии:

-       увеличения уставного капитала;

-       сохранения ставки рефинансирования;

-       сохранения и рост уровня выплат;

Представленные показатели являются актуальными на дату представления. Вероятность соответствия полученного обществом результата прогнозируемым параметрам будет зависеть от возможного увеличения Уставного капитала компании, конъюнктуры рынка и изменений в действующем законодательстве, поэтому установленные Обществом цели расширения и прибыльности являются модифицированными. Фактическое развитие общества будет следовать запланированным параметрам.

 

6.4.    Анализ инвестиционной привлекательности проекта

В последнее время политика, направленная на расширение региональной сети, рассматривается как приоритетное направление деятельности общества. С момента своего создания общества активно участвует в формировании развитого рынка услуг в стране и систематически расширяет масштаб своей деятельности.

Достигнутые показатели обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность общества на высоком уровне. Так, за последние 4 года показатель платежеспособности прадприятия превышает установленный Государственной инспекцией Республики Узбекистан норматив в 1,5 - 2 раза и имеет положительную динамику роста. Это, безусловно, является гарантией выполнения общества принятых на себя обязательств перед заказчиками, партнерами и акционерами. Также гарантией выполнения обществом обязательств перед партнерами служат гарантийный резервы, формируемые из полученных прибыли. Динамичным улучшением операционных показателей деятельности и разветвленной подразделениями, о передовых позициях по оказанию работ и услуг. Наконец, данная оценка способствует расширению финансовых возможностей и росту доверия к обществу среди клиентов.

В соответствие с планируемый бизнес планом на 2015-2019гг. расчетные показатели рентабельности уставного капитала, рентабельности активов и прибыли на акцию имеют следующий вид:

 

Наименование показателя

2015г.

2016г.

2017г.

2018г.

2019г.

Рентабельность уставного капитала

2,85%

3,97%

4,15%

4,25%

4,5%

Прибыль на акцию (сум)

212,1

339,5

354,8

363,3

372,0

6.5.    Анализ чувствительности и сценарный анализ

В ходе бизнес-планирования проводится анализ чувствительности, т.е. оценивается влияние изменения исходных параметров на его конечные результаты. Техника проведения анализа чувствительности заключается в изменении выбранных параметров в определенных пределах, при условии, что остальные параметры остаются неизменными. Анализ чувствительности позволяет оценить, как изменяются результирующие показатели при различных значениях заданных переменных, необходимых для расчета. Этот вид анализа позволяет определить наиболее критические переменные, которые в наибольшей степени могут повлиять на осуществимость и эффективность бизнес-плана.

В качестве варьируемых исходных переменных принимались:

-объём поступлений доходов;

-расходы;

-операционные затраты или их составляющие;

-уровень инфляции;

-специфика формирования резервов и др.

В качестве результирующих показателей выступали:

1.Показатели эффективности

-индекс доходности

-срок окупаемости

-рентабельность инвестиций

2.Ежегодные показатели

-балансовая прибыль

-чистая прибыль

-сальдо накопленных реальных денег.

Абсолютный анализ чувствительности позволил определить численное отклонение результирующих показателей при изменении значений исходных переменных.

Анализ сценариев развития проекта позволил оценить влияние на бизнес-план возможного одновременного изменения нескольких переменных через вероятность каждого сценария.

7. Анализ основных рисков

7.1.    Характеристика основных рисков

ü             Корпоративные риски

Данная категория рисков связана с вероятностью ухудшения финансового состояния Общества в результате негативных изменений, которые могут произойти в результате ее деятельности, а также в аффилированных с ним структурах. Общество имеет все возможности прямого влияния на вероятность возникновения этих негативных изменений, а также максимально снижать возможное отрицательное воздействие на свое финансовое состояние в результате этих изменений.

             Риски прекращения действия лицензий

Работа выполняются без лицензии.

             Риски, связанные с изменениями величины рынка и стоимости услуг

Этот риск генерируется результатами операционной деятельности Общества, обуславливающими снижение уровня и суммы его прибыли. Причинами возникновения такого риска могут выступить: снижение потенциала оказываемых услуг, падение спроса на его работы и услуги, снижение доходов общества в виде доходов в условиях возрастания конкуренции и ряда других аналогичных факторов. В результате снижения прибыли общества и соответствующего ухудшения его финансового состояния может возникнуть угроза снижения уровня выплат дивидендов по акциям. Данные риски общества оценивает как умеренные.

             Риски, обусловленные инфляцией, девальвацией и ставками банковского процента

Деятельность Общества подвержена инфляционным рискам, поскольку, свободные средства Общества размещает на  расчетных счетах в банке.

             Валютный риск

Данные риски Обществом оцениваются незначительными.

7.2.    Анализ степени влияния рисков на экономическую эффективность для различных участников проекта и варианты минимизации указанных рисков

Для минимизации и сокращения последствий выше указанных рисков предприятием разрабатываются тактические решения, исключающие возникновение рисковых ситуаций. Решение об отказе от конкретного риска может быть принято, как на стадии подготовки решения, так и путем отказа от деятельности, в которой общество уже принимает участие, если фактический риск выше предполагаемого. Также, для минимизации рисков особое внимание уделяется к следующим способам:

1. Принятие риска на себя - управленческое решение принять некоторый (существующий или планируемый) уровень риска, не предпринимая мер по его снижению, обычно по техническим или стоимостным причинам. В случае принятия риска на себя нужно учесть возможные потери: - потери постоянного характера, которые легко можно предвидеть; - возможные потери, вызванные единичными, статическими рисками. Как правило, такие риски связаны с существенными потерями. Особенность их в том, что они не поддаются статистической оценке.

2. Сокращение возможных потерь, которые достигаются, с одной стороны, путем развития точности предсказания потерь, с другой стороны, с помощью более полного использования имеющихся в этой области знаний. 

7.3.    Выводы и рекомендации

Принимая во внимание положительные перспективы развития общества, основными преимуществами для стратегических инвесторов  предприятия являются:

-Наличие доли государства в уставном капитале переданное в АК «Узгеобурнефтгаз»

-Наличие системы корпоративного управления, позволяющей обеспечить наибольшую прозрачность в деятельности общества и адекватно оценивать риски;

-Исторически сложившаяся клиентская база общества;

-Финансовая устойчивость и платежеспособность общества, гарантированные обязательными требованиями регулирующего органа, подтвержденная наличием высокого рейтинга и нахождением в официальном биржевом листинге в наивысшей категории эмитентов;

-Высокая ликвидность акций, создающая возможность для акционера свободно распоряжаться ими и выходить из общества по своему желанию;

-Заслуженная репутация и сформированный имидж общества среди клиентов.

8. Приложения

Контактная информация:

Юридический адрес: Сурхандарьинский область, г.Кумкурган, инд. 190900, улица А. Навоий-8.

Почтовый адрес: Сурхандарьинский область, г.Кумкурган, инд. 190900,   улица А. Навоий-8.

Телефон : 0376 465-12-42

      Факс : 0376 465-24-87

E-mail: info@surxonpi.uz.